Terjebak Utang Sektor Properti, Bank-bank Besar China Digiring Masuk Jurang

JAKARTA - Eskalasi China meminta bank-bank raksasa mendukung perusahaan-perusahaan properti yang sedang kesulitan menambah masalah di sektor perbankan yang memiliki nilai mencapai USD57 triliun atau setara Rp876.902 triliun.

Sudah tersengat oleh melonjaknya kredit macet dan margin bunga bersih yang sangat rendah, pemberi pinjaman seperti Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) mungkin akan segera diminta untuk pertama kalinya memberikan pinjaman tanpa jaminan kepada para pengembang, yang banyak di antaranya mengalami gagal bayar atau hampir bangkrut.

Kebijakan penyelamatan sektor properti berisiko mengancam untuk memperburuk prospek yang sudah suram. ICBC dan 10 bank besar lainnya mungkin tahun depan perlu menyisihkan tambahan USD89 miliar untuk utang real estat macet, atau 21 persen dari estimasi laba sebelum pencadangan di tahun 2024, menurut Bloomberg Intelligence.



Para pemberi pinjaman kini mempertimbangkan untuk menurunkan target pertumbuhan dan memangkas jumlah karyawan di antara beberapa opsi yang memungkinkan, menurut setidaknya selusin bankir yang tidak ingin disebutkan namanya yang sedang mendiskusikan masalah internal.

"Pemerintah tidak bisa hanya meminta bank-bank untuk melangkah maju tanpa memberikan solusi untuk masalah-masalah mereka," ujar Shen Meng, seorang direktur di bank investasi yang berbasis di Beijing, Chanson & Co, , dikutip dari South China Mourning Post, Rabu (29/11/2023).

"Keuntungan mereka mungkin masih terlihat bagus di permukaan, namun jika Anda melihat lebih dalam ke aset-aset dan kredit macet mereka, semuanya tidak akan terlihat bagus untuk waktu yang lama."

Bank-bank di China terjebak di antara tuntutan yang berlawanan dalam menyediakan "layanan nasional" dengan mendukung sektor properti dan pemerintah daerah yang tertekan, dan kewajiban mereka untuk menjalankan bisnis yang sehat. Meningkatkan laba hampir menjadi misi yang mustahil bagi beberapa bank.

Beijing meningkatkan tekanan pada para pemberi pinjaman minggu lalu untuk membalikkan krisis perumahan. Regulator sedang menyusun sebuah rancangan daftar perusahaan-perusahaan yang memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan bank, sambil mempertimbangkan sebuah rencana bagi para pemberi pinjaman untuk menawarkan pinjaman tanpa jaminan kepada para pengembang untuk pertama kalinya.



Hal ini menyusul perintah baru-baru ini bagi bank-bank untuk menggulirkan utang pemerintah daerah dengan persyaratan yang menguntungkan untuk mencegah krisis di pasar senilai USD9 triliun tersebut.

Pihak berwenang telah mengisyaratkan bahwa bank-bank masih memiliki ruang untuk diberikan. Parlemen yang dikendalikan oleh Partai Komunis baru-baru ini mengatakan bahwa keuntungan sektor keuangan masih memiliki ruang untuk turun. Pemerintah mendesak bank-bank untuk meningkatkan pendanaan untuk menyelesaikan proyek-proyek perumahan dan meredakan kepanikan masyarakat.